Neste artigo, iremos te apresentar 2 listas, bem como uma breve sinopse ou opinião sobre cada obra. A primeira são os livros escritos por Warren Buffett, e a segunda são os livros recomendados por este famoso (e muito bem-sucedido) investidor, também conhecido como o Oráculo de Omaha.
Se você estiver interessado em aprender mais sobre investimentos, lembre-se de checar também a lista dos livros recomendados pelo mega-investidor Brasileiro Luiz Barsi.
Quem é Warren Buffett
A história de Warren Buffett começa em 1930 no estado americano de Nebraska. Desde muito jovem, Buffett mostrou desde cedo interesse em negócios e investimentos. Os primeiros anos de formação de Buffett foram repletos de empreendimentos comerciais. Enquanto ainda estava no colégio, ele ganhava uns trocados entregando jornais, vendendo bolas de golfe e selos, entre outras coisas.
No segundo ano do ensino médio, em 1945, Buffett e um amigo pagaram US $ 25 em uma velha máquina de pinball e a instalaram em uma barbearia do bairro. Em poucos meses, eles tinham várias máquinas em três barbearias diferentes da cidade. Meses depois, venderam a empresa por uma quantia várias vezes maior do que investiram.
Buffett começou seus estudos superiores na Universidade da Pensilvânia antes de se transferir para a Universidade do Nebraska, onde se graduou em administração de empresas. Posteriormente, frequentou a Columbia Business School, onde fez mestrado em economia.
Warren Buffett segue a escola de pensamento de Benjamin Graham, baseada em value investing, onde os investidores buscam ações com preços injustificadamente baixos em relação ao seu valor inerente. Não existe um método infalível para calcular o valor intrínseco; no entanto, na maioria das vezes, é determinado pelo exame dos fundamentos de uma empresa. O investidor que adota o value investing é tal qual um caçador de pechinchas, buscando ações subvalorizadas pelo mercado, mas não reconhecidas pela maioria dos outros compradores.
Uma curiosidade: apesar de possuir uma fortuna pessoal de mais de 100 bilhões de dólares, Warren Buffett ainda mora na mesma casa que comprou em 1958 por $ 31.500. Em linha com o que dizem todos os bons livros de educação financeira, Buffett sabe da importância de controlar gastos.
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Livros sobre Warren Buffett
Embora Buffett nunca tenha escrito um livro que tenha sido traduzido para o Português, o investidor fez várias palestras, ensaios e cartas que foram reunidas e deram origens a livros que detalham sua filosofia de investimento.
A principal autora a reunir esses ensinamentos foi a sua nora, Mary Buffett, que estudou os métodos de investimento do sogro durante quase 12 anos. Seus livros são:
Warren Buffett e a análise de balanços
Os autores, Mary Buffett e David Clark, explicam que Buffett criou sua riqueza com a ideia revolucionária de que empresas com vantagem competitiva mostram tanta força e previsibilidade no lucro a ponto de seu crescimento tornar as ações em uma espécie de título com patrimonial, com pagamento de dividendos cada vez mais altos.
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Como Enriquecer na Bolsa com Warren Buffett
Este livro foi traduzido para 12 países e ainda é uma ferramenta vital para quem está começando nas finanças. A primeira parte é chamada de “A Arte da Buffetologia Básica” e ensina alguns dos segredos de Buffett em como identificar uma boa empresa para investir.
Na segunda parte, “Buffetologia Avançada”, o livro mostra como calcular a taxa anual prevista de retorno.
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O Tao de Warren Buffett
“O Tao de Warren Buffett”, de Mary Buffett e David Clark, é uma coleção de citações e opiniões do megainvestidor que dizem muito sobre quem ele é e como investe. São sugestões sobre como lidar com crises, avaliar organizações e vantagens competitivas e até mesmo como se livrar de maus investimentos. Tudo o que um investidor precisa para ter sucesso no mercado de ações.
Investir, de acordo com Warren Buffett, é fácil. Para ele, um investidor precisa apenas das quatro operações matemáticas fundamentais (aliás, preparamos uma lista com os melhores livros de matemática que te ajudarão muito com isso). Mais do que isso é distração do real objetivo: investir em empresas prósperas com vantagens competitivas de longo prazo.
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Buffet e as Demonstrações Financeiras
Este é o terceiro livro de uma série que se iniciou com “O Tao de Warren Buffett” e “Como Enriquecer na Bolsa com Warren Buffett”.
Você aprenderá ao longo das páginas deste livro:
- Como ler um balanço patrimonial.
- A razão pela qual gastos excessivos com P&D podem “matar” uma grande empresa.
- Índices e fórmulas financeiras de Buffett para identificar empresas com vantagem competitiva duradoura.
- Como Buffett avalia uma empresa usando informações financeiras.
- Que tipo de empresa Warren Buffett evita, independentemente do preço de venda, e muito mais.
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7 segredos para investir como Warren Buffett: um guia simples para iniciantes
7 segredos para investir como Warren Buffett é um livro que todo investidor desejaria possuir. Questionários, tabelas e gráficosajudam na ilustração de certas táticas. E as experiências pessoais dos autores fornecem uma explicação direta da teoria subjacente ao Investimento em Valor, bem como orientação prática para adquirir as “habilidades sociais” – hábitos, mentalidade, gostar do que faz, cuidados da mente e corpo – que fizeram Warren Buffett e outros investidores de sucesso.
As Escolhas de Warren Buffett
Warren Buffet defende que o momento de comprar ações é quando ninguém mais as quer. Durante crises, notamos que algumas das empresas mais inesperadas – aquelas com vantagem competitiva durável – são negociadas a preços que fornecem aos investidores uma grande oportunidade de ganhar dinheiro a longo prazo. Na perspectiva de Warren Buffett, quando os preços das ações (de empresas com bons fundamentos) diminuem, a qualidade do investimento aumenta.
Após uma breve apresentação sobre o método de investimento de Buffet, os autores explicam como avaliar os lucros históricos por ação e o valor contábil de uma empresa para determinar rapidamente quais empresas têm uma vantagem competitiva durável e prever a taxa de retorno anual composta que um investimento oferece.
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Livros recomendados por Warren Buffett
A Grande Crise
John Kenneth Galbraith
Especulação sem limites, disparada nos volumes negociados, ativos adquiridos por compradores que desejam vendê-los em um dia ou em uma hora. É o final dos anos 1920.
Galbraith disse em uma nova introdução datada de 1997 que o mercado aquecido do final dos anos 1990 tinha semelhanças aparentes e inequívocas com a grande crise de 1929, e observa que todo boom financeiro desde então foi comparado à 1929, razão pela qual este best-seller de 1955 nunca saiu da lista dos mais vendidos.
Neste que é um dos mais curiosos livros que Warren Buffett recomenda, Galbraith escreve com humor e experiência sobre investimentos arriscados e a estranha inatividade do governo. Todas as semanas na década de 1990, novas empresas com granades prejuízos entravam no mercado sendo vendidas por múltiplas vezes seu valor real. Existem vários paralelos notáveis, incluindo todos os investidores desinformados que pensaram que eram do mercado somente por causa ade seus investimentos subindo em valor, surfando uma onda altista.
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O poder de pensar fora da caixa: As lições de 8 executivos que superaram problemas aparentemente insolúveis
William N. Thorndike Junior
Que fatores contribuem para o sucesso de um executivo? A definição mais popular é “um gerente maduro com competência empresarial”, já outros mencionam os atributos de CEOs conhecidos, como confiança, excelentes habilidades de comunicação e carisma.
Mas o que realmente conta quando você está no comando de uma empresa? O que distingue um grande executivo? Essencialmente, tudo depende do desempenho de longo prazo fornecido pela empresa aos seus acionistas. William N. Thorndike Jr. explica os números por trás de uma carreira de de sucesso neste livro inovador e moderno, olhando de perto as performances de empresas como General Dynamics, TCI, Teledyne, Berkshire Hathaway e muitas outras, e analisa as atitudes de seus líderes.
As abordagens e atributos que permitiram esses líderes alcançarem um sucesso notável são revelados em O poder de pensar fora da caixa. O autor compartilha seus estudos e experiências, com anedotas esclarecedoras, lições inestimáveis e um modelopara todos os interessados em desenvolver uma empresa de sucesso impressionante.
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O investidor de bom senso
John C. Bogle
Um guia clássico para operar com sabedoria no mercado financeiro. John C. Bogle, o fundador d lendária gestora americana Vanguard, revela o segredo de seu desempenho neste livro, detalhando o que ele considera a estratégia mais simples e eficiente: fundos de índice.
Este livro revolucionara a maneira que você pensa à respeito de investimentos, fornecendo instruções detalhadas, bem como sugestões práticas. Lições como:
• Como construir uma carteira diversificada e de baixo custo, livre dos riscos associados a empresas específicas, seleção de diretores e rotatividade de setores.
• Como capitalizar o poder dos retornos, evitando a tirania dos custos.
• O que investidores e estudiosos experientes, como Warren Buffett, Benjamin Graham, Paul Samuelson e Burton Malkiel, têm a dizer sobre o investimento.
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A marca da vitória: A autobiografia do criador da NIKE
Phil Knight
Phil Knight, o homem por trás da Nike, sempre foi uma figura misteriosa. Agora ele conta sua história em um livro frenético e surpreendente.
Após 24 anos sendo mochileiro e conhecendo o mundo, Knight decidiu que não trabalharia para uma grande empresa, pois isso seria enfadonho e monótono. Com 50 dólares de seu pai pai, ele abriu uma empresa em 1963 para importar tênis japoneses de alta qualidade a baixo custo. E ele não podia acreditar quando vendeu todos os seus primeiros pedidos em tempo recorde.
Criar a Nike não foi uma tarefa fácil, já que Knight detalha os riscos que enfrentou, os concorrentes formidáveis e suas muitas vitórias e golpes de sorte. Não é a toa que essa é uma das poucas biografias entre os livros que Warren Buffett recomenda.
Ele lembra da criação do nome e do emblema, dos primeiros modelos de tênis e de contratos com atletas renomados. O relacionamento com o fundador da Nike, Bill Bowerman, e os primeiros funcionários, um grupo de gênios desajustados que rapidamente se tornaram uma família, também são destacados.
Eles criaram uma marca e uma cultura que mudariam para sempre os parâmetros de desempenho e vitória.
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Ações Comuns Lucros Extraordinários
Philip Fisher
Philip Fisher é considerado um dos maiores investidores de todos os tempos. Seu conceito de investimento, apresentado há mais de sessenta anos, ainda é usado e estudado por especialistas e foi uma influência para Warren Buffett.
Os três principais trabalhos de Fisher estão incluídos aqui: Ações comuns, lucros extraordinários (1958), Investidores conservadores dormem tranquilos (1975) e Desenvolvendo uma filosofia de investimentos (1980). O livro apresenta uma nova introdução escrita pelo filho do autor, o também investidor Kenneth Fisher, que acrescenta pontos de vista ao trabalho de seu pai.
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Aventuras Empresariais
John Brooks
Um livro de negócios sobre as falhas de grandes empresas e que está entre os favoritos de Bill Gates.
O fundador da Microsoft pediu a seu amigo Warren Buffett um bom livro de negócios para ler em 1991. Buffett não pensou duas vezes: recomendou o livro de John Brooks, Aventuras Empresariais. Bill amou e ele ainda acha que é o melhor livro de negócios que já leu.
A verdade é que muitas empresas mudaram, mas os princípios básicos permanecem. Uma das histórias do livro que todos os que trabalham na área de tecnologia deveriam ler é sobre a Xerox. A empresa não prestou atenção às pesquisas que levaram ao desenvolvimento da Internet e da primeira interface gráfica, que hoje conhecemos como Windows. Ela achava que esses produtos não eram importantes.
Ou quando a Ford Motor Company tentou fazer o Edsel, um modelo de carro de passageiros que fracassou, pois eles não prestaram atenção ao nome, ao design e às opiniões dos consumidores. Aventuras Empresariais mostram que o momento da tomada de decisão pode ajudar ou destruir um negócio. Talvez o mais interessante entre os livros que Warren Buffett recomenda.
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Sonho grande
Cristiane Correa
Nos últimos 40 anos, Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e Beto Sicupira construíram o maior império da história do capitalismo brasileiro. Eles também ganharam um nível de atenção sem precedentes no cenário mundial.
Em apenas cinco anos, eles compraram três marcas americanas globalmente conhecidas: Budweiser, Burger King e Heinz. Tudo isso foi feito com a máxima discrição, tentando ficar fora dos olhos do público. O trio criou uma fórmula de gerenciamento única, baseada na meritocracia e sempre busca formas de cortar custos.
No livro de Cristiane Correa, você vai conhecer uma cultura eficiente e implacável onde não há espaço para trabalho ineficiente. Os que sobrevivem podem se tornar sócios e fazer fortuna.
Sonho Grande é um olhar aprofundado sobre a vida desses empresários desde a fundação do Banco Garantia, na década de 1970, até agora.
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O Mais Importante para o Investidor: Lições de um Gênio do Mercado Financeiro
Howard Marks
Howard Marks, o fundador da Oaktree Capital, é conhecido em todo o mundo por sua excelente performance no mercado de ações. Por muito tempo ele foi um dos gestores mais lucrativos das Bolsas de Valores dos Estados Unidos. Agora, ele ensina como encontrar as melhores ações e usar seu dinheiro com sabedoria. Se você é um investidor experiente ou está apenas começando, este livro é para você, pois possui conselhos para ambos os tipos.
O livro de Howard Marks se tornou um best-seller instantâne e é usado por alguns dos melhores investidores do mundo, como Warren Buffet, Joel Greenblatt e Ray Dalio, entre outros
O autor descreve como ser um bom investidor e alerta sobre coisas que podem corroer seu dinheiro. Ele ensina lições importantes sobre gerenciamento de risco e tomada de decisão e analisa com sabedoria os ciclos de mercado.
Os Melhores Livros Sobre Educação Financeira Avançada
O Investidor Inteligente
por Benjamin Graham
É natural que a maior parte dos livros desta seção (educação financeira avançada) foquem em investimentos. Afinal, se a literatura básica te ensina a economizar, a avançada deve ajudar a decidir o que fazer com o dinheiro economizado, certo? Em outras palavras: como investir.
E ninguém melhor para começar esse tema do que Benjamin Graham (também conhecido como Ben Graham).
Benjamin Graham influenciou milhares de pessoas em todo o mundo. Suas ideias ajudam investidores a evitar erros caros e mostram-lhes como estabelecer planos de longo prazo. Isso fez de “O Investidor Inteligente” uma referência do mercado de ações desde 1949.
Com base em sua abordagem, vários discípulos de Graham ― com destaque para Warren Buffett, talvez o mais famoso de todos os tempos ― ainda hoje praticam esse método com extraordinário sucesso. Apesar de sua ampla difusão no mundo, as lições de Graham mantêm sua validade graças às extremas (e nem sempre racionais) flutuações que acontecem nas bolsas de valores do mundo. Como não há possibilidade real de que tais flutuações deixem de ocorrer, deixo aqui minha mais entusiástica recomendação deste brilhante e claríssimo livro. Bom proveito!” ― Armínio Fraga, ex-presidente do Banco Central do Brasil
O investidor inteligente pode ser encontrado na Amazon neste link.
Breve história de quase tudo
Bill Bryson
Um relato de quase tudo o que sabemos sobre o mundo, desde o início dos tempos até os dias atuais. O livro ganhou o Prêmio Aventis em 2004 e foi publicado em 29 países, vendendo mais de 2 milhões de cópias apenas na Inglaterra.
Bill Bryson, um conhecido escritor e colunista, percebeu que não sabia por que os oceanos eram salgados. Ele também percebeu que não sabia muito sobre o planeta onde vivia. A busca o levou a assumir uma tarefa gigantesca: entender e explicar quase tudo que ele não sabia.
Bryson fala sobre física, geologia, paleontologia e todas as outras matérias que ele considerava “enfadonhas” quando estava na escola. Ele começa no início do universo e vai até os dias atuais. Ao contrário do livro didático tradicional, sua escrita não usa termos técnicos, mas não perde a profundidade. O autor quer saber como os cientistas têm novas ideias. Para escrever esta breve história de quase tudo, Bryson olhou para várias fontes diferentes e reuniu o que pode ser chamado de um divertido guia de viagem científica.
Breve história de quase tudo está disponível neste link.
10 Mandamentos Para Fracassar Nos Negócios
Donald R. Keough
Se você acha que é difícil quebrar o seu negócio, você está errado.
Utilize os 10 mandamentos para Fracassar nos Negócios, de Don Keough, e sua queda será certa. E rápida também. Usando humor e bom senso, Keough fala sobre as 10 coisas que muitas vezes levam empresas e líderes à falência. Se você deseja evitar essas armadilhas, este livro mostra como.
Quando Keough fala sobre suas ideias, ele não usa clichês como “segredos do sucesso”. Em vez disso, ele usa fatos históricos para apoiar suas idéias. Ele aponta as partes úteis e surpreendentes dos desastres, bem como suas partes engraçadas.
10 Mandamentos Para Fracassar Nos Negócios está disponível neste link.
Warren Buffett e Bill Gates
Buffett e Bill Gates são amigos há muito tempo. Gates inclusive fazia parte do conselho da Berkshire Hathway, o conglomerado de empresas de Warren Buffett. Em 2006, o mega-investidor decidiu dar a maior parte de seu dinheiro à fundação dirigida por Bill e Melinda Gates, tornando-a uma das maiores ONGs do planeta.
